현재 일반은행에서 쓰이는 표준방법에 의한 금리리스크가 실제 리스크를 왜곡할 수 있다는 지적이 나왔다.

한국은행은 19일 '금리리스크 측정을 위한 표준방법의 적정성 평가 및 시사점'이라는 보고서를 통해 "현실적인 가정을 적용해 국내 일반은행의 금리리스크를 측정한 결과 금리변동이 은행의 순자산가치에 미치는 영향이 현행 결과와는 다른 것으로 나타났다"고 밝혔다.

국내 은행들은 은행계정 금리리스크를 측정할 때 바젤은행감독위원회(BCBS)에서 제시한 표준방법에 크게 의존하고 있다. 계산이 간편하다는 장점이 있지만 자산·부채의 구조에 대한 가정 등에 따라 금리리스크 규모가 달라져 가정이 현실과 부합하지 않을 경우 측정값이 실제와 다를 가능성이 높다는 게 보고서의 요지다.

안동준 한국은행 거시건전성분석국 은행연구팀 과장은 연구에서 핵심예금의 만기를 평균 1.7년에서 미국·독일 등 주요 선진국 사례를 참고해 3년으로 늘렸다.

예대금리차는 6월말 현재 국내 예금은행의 대출이자율(연 4.96%)과 예금이자율(연 2.36%)을 반영해 0에서 2.5%포인트로 올렸다. 자산의 조기상환율은 일부 은행의 고객 행동모형 추정치를 참고해 0에서 2.5%로 조정하고 200bp(1bp=0.01%포인트)의 금리상승 충격을 가정했다.

이 결과 국내 일반은행의 금리리스크는 -1조5000억원, 자기자본의 -1.4% 수준으로 도출됐다. 현행 표준방법에 의한 금리리스크(3조5000억원, 3.2%)에 비해 규모 면에서는 작지만 금리리스크의 방향이 정반대인 것으로 나타났다.

기존 가정에 따르면 금리가 200bp 상승할 떄 국내 일반은행의 순자산가치는 3조5000억원 감소하지만 현실적인 가정을 도입하면 순자산가치가 오히려 1조5000억원 증가한다는 뜻이다.

안 과장은 "비만기성예금의 구조, 예대금리차, 자산의 조기상환율 등에 대한 데이터 확보와 실증분석을 통해 표준방법의 가정을 현실화시킬 필요가 있다"고 주장했다.